此為中證中小投資者服務(wù)中心調(diào)解案例。

一、糾紛概要

張某反映，其為某期貨公司客戶，銷售人員多次以額度緊張為由向其推介某資管產(chǎn)品，張某便于2022年9月購(gòu)買該資管產(chǎn)品合計(jì)300萬元，封閉期半年，開放日在2023年2月。2023年1月，張某向期貨公司提出擬于產(chǎn)品封閉期滿后的第一個(gè)開放日申請(qǐng)贖回，后因期貨公司遞交退出申請(qǐng)時(shí)間有所延誤，導(dǎo)致無法贖回。期貨公司為解決問題便采取違約退出的處理方式，最終將贖回款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至張某賬戶。張某表示雖然錢如期到賬了，期貨公司也主動(dòng)承擔(dān)了相應(yīng)的違約贖回費(fèi)，但他認(rèn)為實(shí)際上本人并沒有違約，期貨公司的做法會(huì)對(duì)其個(gè)人征信造成一定負(fù)面影響，因此向中證廣東調(diào)解工作站（以下簡(jiǎn)稱工作站）申請(qǐng)調(diào)解，要求期貨公司承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

二、主要爭(zhēng)議

期貨公司銷售人員在推介產(chǎn)品的過程中是否存在虛假宣傳？期貨公司采取的違約退出處理方式是否會(huì)對(duì)張某個(gè)人征信造成不良影響？是否應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任？

三、調(diào)解過程

工作站調(diào)解員介入后，期貨公司反饋，公司是在開放日當(dāng)天向基金管理人提出客戶退出申請(qǐng)的，根據(jù)合同約定“退出申請(qǐng)日為：以退出開放日為基準(zhǔn)日提前1—5個(gè)工作日”，因此公司提出申請(qǐng)贖回的時(shí)間有延誤，導(dǎo)致張某無法按時(shí)贖回。事后，張某多次向公司強(qiáng)調(diào)贖回資金必須在2023年2月15日到賬。公司為保障資金能夠準(zhǔn)時(shí)到賬，經(jīng)與張某、管理人多次溝通后，才采用了違約退出（即資產(chǎn)委托人申請(qǐng)?jiān)诤贤s定的退出開放日之外的日期退出）的處理方式，且違約退出費(fèi)用由公司承擔(dān)，并非張某所說的未經(jīng)其允許擅自采用該方式。此外，公司已與管理人再三確認(rèn)，違約退出事宜不會(huì)對(duì)張某的個(gè)人征信造成影響。

隨后調(diào)解員又耐心傾聽張某對(duì)事情經(jīng)過的補(bǔ)充說明，進(jìn)一步了解到張某的心結(jié)在于：一是所簽署的產(chǎn)品合同已明確約定“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)將客戶資料表報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案”，雖然期貨公司已多次表明根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定該條款已失效，但其仍不放心。二是期貨公司曾就違約退出事宜要求其簽署《和解協(xié)議》，承諾后續(xù)不得就違約退出事宜主張任何權(quán)利，張某對(duì)該做法強(qiáng)烈不滿。三是期貨公司銷售人員曾采用“額度緊張”的說法向其推介該產(chǎn)品，事后向管理人確認(rèn)該問題，管理人表示并無此事，因此認(rèn)為期貨公司在代銷過程中存在欺詐情形。

為此，調(diào)解員針對(duì)張某反映的問題逐一進(jìn)行了核實(shí)。首先中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)于2019年5月發(fā)布的《集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式指引（試行）》中第二十五節(jié)“違約責(zé)任”已將“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)將客戶資料表報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案”的內(nèi)容刪除。張某于2022年9月購(gòu)買產(chǎn)品，但簽署的產(chǎn)品合同仍保留上述內(nèi)容，是因?yàn)楣疚醇皶r(shí)更新合同內(nèi)容。

其次，調(diào)解員查看了雙方提供的微信聊天記錄，發(fā)現(xiàn)銷售人員在溝通時(shí)曾有“產(chǎn)品額度非常緊張，這個(gè)月會(huì)有一些額度出來”的表述。調(diào)解員向公司指出，《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十四條第五項(xiàng)規(guī)定：“募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募產(chǎn)品時(shí)，禁止使用‘欲速?gòu)馁?gòu)’‘申購(gòu)良機(jī)’等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的措辭。”因此銷售人員在推介產(chǎn)品時(shí)使用“產(chǎn)品額度非常緊張”的措辭違反上述規(guī)定。對(duì)此，期貨公司承認(rèn)在推介產(chǎn)品的過程中存在問題，表示會(huì)盡快對(duì)涉事員工進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)。

在調(diào)解員的溝通和協(xié)調(diào)下，張某消除了對(duì)合同約定的顧慮，期貨公司也就違約退出的處理方式及推介產(chǎn)品的不當(dāng)表述向張某表示了歉意，并給予一定補(bǔ)償，最終雙方協(xié)商一致，簽署了調(diào)解協(xié)議，本糾紛得以圓滿解決。

四、案例啟示

一是期貨公司在代銷過程中應(yīng)嚴(yán)格履行適當(dāng)性義務(wù)，如實(shí)說明產(chǎn)品的重要內(nèi)容，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)做到合法合規(guī)推介產(chǎn)品。同時(shí)，重視合規(guī)管理工作，做好合同審查，定期梳理完善公司現(xiàn)行制度和業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化內(nèi)控情況的審查，及時(shí)彌補(bǔ)內(nèi)控薄弱環(huán)節(jié)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高員工的責(zé)任意識(shí)和操作技能，減少業(yè)務(wù)差錯(cuò)。此外，在處理客戶問題時(shí)，應(yīng)將心比心，從客戶的角度去看待問題，若自身存有過失，應(yīng)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

二是投資者應(yīng)不斷提高自身的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力與投資判斷能力，不要輕信銷售人員的花言巧語，盡可能主動(dòng)了解產(chǎn)品的重要信息，如運(yùn)作模式、投資標(biāo)的及投資風(fēng)險(xiǎn)等，根據(jù)自身的實(shí)際情況審慎作出投資決定。

（資料來源：中證中小投資者服務(wù)中心

https://www.investor.org.cn/rights_interests_protection/my_rights_interests/rights_and_interests360/center_mediation_case/202408/t20240805_782769.shtml）