投資者保護(hù)典型案例（五）

暨2023年“金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)教育宣傳月”

一、德奧股份同步推進(jìn)稽查執(zhí)法與風(fēng)險(xiǎn)化解工作

廣東證監(jiān)局統(tǒng)籌案件查辦和風(fēng)險(xiǎn)化解，在查實(shí)轄區(qū)涉“德隆系”上市公司德奧通航股份有限公司（以下簡稱德奧股份或公司）共計(jì)25億元巨額違規(guī)擔(dān)保案的同時(shí)，推動(dòng)德奧股份平穩(wěn)退市。“德隆系”相關(guān)案件牽涉德奧股份、中捷資源、新潮能源等多家上市公司。廣東證監(jiān)局與其他地方證監(jiān)局密切配合，推進(jìn)案件快查快辦，并主動(dòng)對(duì)接司法機(jī)關(guān)，統(tǒng)一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，形成“上市公司行政追責(zé)、主管人員刑事追責(zé)”的立體追責(zé)共識(shí)，從嚴(yán)追究侵害投資者利益的大股東責(zé)任。同時(shí)，充分發(fā)揮局所協(xié)作機(jī)制，與深交所共同督導(dǎo)德奧股份做好退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告和投資者解釋工作，并先后2次向地方政府通報(bào)退市風(fēng)險(xiǎn)情況，配合做好糾紛處置和維穩(wěn)工作，推動(dòng)地方政府落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)處置主體責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。2022年6月，德奧股份從深交所平穩(wěn)退市。本案是將保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿于稽查執(zhí)法全過程的典型案例，為后續(xù)同類案件查辦提供了有益的借鑒，具有較強(qiáng)的示范意義。

二、多策并舉推動(dòng)陜西建工股東兌現(xiàn)業(yè)績承諾

陜西建工于2018年實(shí)施重大資產(chǎn)重組，但重組資產(chǎn)北油工程2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤 -895.48萬元，未達(dá)業(yè)績承諾協(xié)議規(guī)定的19,922.06萬元。國有股東、自然人及民營股東等承諾方分別以疫情原因、維護(hù)國企客戶關(guān)系等多種理由延遲兌現(xiàn)業(yè)績承諾，嚴(yán)重影響廣大中小股東合法權(quán)益。陜西證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)該情況后，高度重視，深入研究，通過實(shí)地走訪了解導(dǎo)致意見分歧的根本原因。在摸清股東分歧原因、尊重原股東利益訴求、客觀分析疫情影響基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)上市公司和原股東分別達(dá)成共識(shí)，經(jīng)過不懈努力，各承諾方股東先后結(jié)清了業(yè)績補(bǔ)償款項(xiàng)，業(yè)績承諾補(bǔ)償工作圓滿結(jié)束。陜西建工業(yè)績承諾的解決是在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下局所充分溝通、密切配合、共同推動(dòng)的結(jié)果，也是“三點(diǎn)一線”機(jī)制發(fā)揮監(jiān)管效能的具體體現(xiàn)，地方政府部門的協(xié)作對(duì)促進(jìn)國有股東優(yōu)先兌現(xiàn)業(yè)績承諾也起到積極作用。